#ECB valmistelee huonopankkisuunnitelman #Coronavirus-toksisen velan aallolle

Hanke, joka tulee Eurooppaan mobilisoimalla biljoonia euroja alueen talouden tukemiseksi, on tarkoitettu suojaamaan liikepankkeja kaikilta toisilta kriisin seurauksilta, jos kasvava työttömyys tukahduttaa lainojen takaisinmaksuun tarvittavat tulot.

Yksi suunnitelmaa tuntevista henkilöistä sanoi, että EKP oli perustanut työryhmän tarkastelemaan ajatusta "huonoista pankeista" maksamattomien eurovelkojen varastoimiseksi, ja että työ järjestelmän parissa oli nopeutunut viime viikkoina.

EKP kieltäytyi kommentoimasta, toimiiko se huonojen pankkien järjestelmässä.

Virallisten tilastojen mukaan euroalueen velkojen määrä, jonka ei todennäköisesti koskaan makseta kokonaan takaisin, on jo yli puoli biljoonaa euroa, mukaan lukien luottokortit, autolainat ja asuntolainat.

Sen odotetaan nousevan, kun COVID-19-taudinpuristus puristaa lainanottajia ja saattaa jopa kaksinkertaistaa biljoonaan euroon, painaa jo nyt hauraita pankkeja ja estää uusia lainoja, EKP: n suunnitelmia tuntevat ihmiset sanoivat.

Vaikka ajatuksesta euroalueen huonosta pankista keskusteltiin ja hylättiin yli kaksi vuotta sitten, EKP on uuden presidenttinsä Christine Lagarden johdolla neuvotellut pankeista ja EU: n virkamiehistä järjestelmästä viime viikkoina, yksi ihmisistä sanoi.

Euroalueen tehokkaimpana instituutiona EKP tukee hanketta kriittisesti, mutta se vaatii myös blokin suurimman talouden Saksan siunauksen.

Mainos

Berliini on pitkään vastustanut järjestelmiä, jotka vastaavat jaetusta vastuusta muiden maiden veloista, vaikka se muutti äskettäin odottamattoman mielenmuutoksen ja suostui yhdistämään EU: n lainat koronaviruksen palautusrahastolle.

Yksi keskustelun kohteena oleva suunnitelma sisältäisi Euroopan vakausmekanismin, EU: n toimielimen, joka voi tarjota taloudellista apua euroalueen maille tai lainanantajille ja joka on takaaja huonoille pankeille, ihmiset sanoivat.

Huono pankki laski sitten liikkeeseen joukkovelkakirjoja, joita liikepankit ostavat vastineeksi maksamattomien lainojen salkkuihin, mikä neutraloi Euroopan lainanantajien virusshokin. Pankit voisivat sitten asettaa nämä joukkovelkakirjat EKP: lle keskuspankkirahoituksen vakuudeksi, yksi ihmisistä sanoi.

Suuria eurooppalaisia ​​liikepankkeja voidaan kutsua yhdistämään voimansa järjestelmän tukemiseksi, toinen henkilö sanoi.

Vaikka Euroopan maat ovat nyt keskittyneet käynnistämään 750 miljardin euron suunnitelman COVID-19: n kärsimien talouksien auttamiseksi, huono pankki ja EKP: n suunnitelma voivat tulla keskusteluun keskuspankkien pääjohtajien ja ministereiden kesken myöhemmin tänä vuonna.

EKP: n johtava pankkivalvoja Andrea Enria, joka kysyi tiistaina huonoista pankeista, sanoi tukevansa konseptia, mutta oli "ennenaikaista" keskustella siitä nyt, koska ei ollut selvää, kuinka vakavia koronaviruksen puhkeamisen vaikutukset olisivat.

”Olen tukenut hyvin varainhoitoyhtiöitä. Mielestäni ne ovat hyödyllisiä ”, hän kertoi toimittajille korostaen huonojen pankkien menestystä Espanjassa ja Irlannissa finanssikriisin jälkimainingeissa. "Monet näistä järjestelmistä ovat päätyneet mustaan ​​ja tuottaneet voittoa."

Enrian mukaan EKP tutki pankkien selviytymistä kriisin pahenemisen myötä. Hänen mukaansa pankeilla oli yli 600 miljardin euron (680 miljardia dollaria) pääomaa, ja tämä todennäköisesti riittäisi, ellei toista infektioaalloa tapahtuisi.

Silti kaikki yleiseurooppalaiset järjestelmät huonojen lainojen ongelman ratkaisemiseksi kohtaavat todennäköisesti poliittisia vastaväitteitä Saksalta, joka on pitkään vastustanut yrityksiä tukea heikompien maiden pankkeja peläten, että se voi joutua maksamatta olevilla laskuilla.

Saksalainen Euroopan parlamentin jäsen Markus Ferber sanoi, että Berliini vastusti tällaisten keskinäisten takuiden ottamista. "Kansalliset huonot pankit voivat olla ensimmäinen askel", hän sanoi.

Parlamentin italialainen lainsäätäjä Marco Zanni sanoi, että EU: n päätöksentekoprosessi oli liian monimutkainen ja liian hidas.

"Kun tarkastellaan menneitä kriisejä, kokemus on, että eurooppalaiset ratkaisut tulevat liian myöhään", hän sanoi. "Kun kohtaat kriisiä ... sinun on toimittava päivinä tai viikkoina, ei kuukausina tai vuosina."

Esimerkiksi Italian ja Kreikan pankit toipuivat finanssikriisin seurauksista yli vuosikymmenen aikaisemmin pandemian alkaessa.

Mutta vaikka maksamattomien lainojen ongelma on keskittynyt pääasiassa köyhempiin EU-maihin vuoden 2008 kaatumisen jälkeen, Saksan voimakkaasti iskeytyneen koronaviruksen laaja vaikutus saattaa nähdä lainanottajat kaikkialla.

Euroopan komissio, EU: n toimeenpanovalta, sanoi, että se oli hahmottanut kuinka huonot pankkijärjestelmät voisivat toimia, mutta mitään "virallista työtä" ei ollut käynnissä. Sen mukaan pankeille on annettu enemmän sääntelymahdollisuuksia, mutta ne voivat tarvittaessa "tutkia kaikkia asiaankuuluvia mahdollisuuksia".

"Eurooppalaiset pankit valmistautuvat jo toiseen huonojen velkojen aaltoon", kertoi Andrew Orr kirjanpitoyrityksestä Deloitte.

”Eurooppalaisen pankin saaminen auttaisi. Itse huonon velan osalta mikään ei muutu. Velat on vielä käsiteltävä ja rahat on vielä maksettava takaisin. "