Uzbekistan uudistaa pankkisektoria

Vuonna 2017 hyväksytyssä uudistusstrategiassa määrättiin pankkisektorin uudistamisesta, mukaan lukien valtion omaisuuden yksityistäminen. Viimeisen neljän vuoden aikana tämän alan kehityksessä on tapahtunut suuria muutoksia, mikä johtui pääasiassa rahapolitiikan vapauttamisesta syyskuussa 4 ja kansallisen valuutan vapaasta liikkuvuudesta, kirjoittaa taloustutkimuksen ja uudistusten keskus Khalilulloh Khamidov.

Alan kehitysdynamiikka

Viime vuosina alan kehitys on ollut dynaamista. 55 uutta luotto -organisaatiota on ilmestynyt, mukaan lukien 4 liikepankkia (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikrolainaorganisaatiota ja 18 panttilainaamoa. Liikepankkien varat kasvoivat, mikä vuonna 2020 kasvoi 120% vuoteen 2017 verrattuna. Varojen keskimääräinen vuotuinen reaalikasvu (ilman devalvaatiota) oli 24.1%.

Myös lainananto kasvoi. 1. tammikuuta 2021 lainojen kokonaismäärä kasvoi 150% vuoteen 2017 verrattuna. Lainojen reaalikasvu oli keskimäärin 38.6% vuodessa. Yksityishenkilöille myönnettyjen lainojen määrä kasvoi 304%, teollisuudelle myönnettyjen lainojen määrä kasvoi 126%ja kauppa- ja palvelusektorin lainojen määrä kasvoi 280%.

Talletusten keskimääräinen vuotuinen reaalikasvu samaan aikaan oli 18.5%. 1. tammikuuta 2021 24% on yksityishenkilöiden talletuksia ja 76% oikeushenkilöiden talletuksia. Kotitalouksien talletusten kasvuvauhti on kuitenkin kiihtynyt merkittävästi viime vuosina. Kansallisessa valuutassa ne olivat 38.2% vuonna 2018, 45.2% vuonna 2019, 31.7% vuonna 2020. Ulkomaan rahan määräisten talletuksien määrä kasvoi 2% vuonna 2018, 40.1% vuonna 2019 ja 27.7% vuonna 2020.

Valuuttapolitiikan vapauttamisen seurauksena pankkisektorin dollarisoitumisen taso on laskenut merkittävästi. Jos vuonna 2017 pankkien valuuttamääräisten varojen osuus kaikista varoista oli 64%, niin vuonna 2020 tämä indikaattori laski 50.2%: iin, valuuttamääräisten lainojen osuus laski 62.3%: sta 49.9%: iin ja ulkomaisten talletuksien osuus valuutta laski 48.4 prosentista 43.1 prosenttiin.

Pääsy kansainvälisille pääomamarkkinoille

Kun Uzbekistanin hallitus oli helmikuussa 1 onnistuneesti sijoittanut miljardin Yhdysvaltain dollarin joukkovelkakirjalainat, useat liikepankit tulivat kansainvälisille markkinoille kerätäkseen pitkäaikaista pääomaa.

Mainos

Uzpromstroybank laski marraskuussa 2019 ensimmäisenä liikepankkina liikkeeseen 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainoja Lontoon pörssissä. Lokakuussa 2020 National Bank for Foreign Economic Relations keräsi 300 miljoonaa dollaria Lontoon pörssistä. Marraskuussa Ipoteka Bank laski liikkeeseen myös 300 miljoonan dollarin joukkovelkakirjalainoja.

Käynnissä olevien uudistusten seurauksena Uzbekistanin rahoitussektorin investointien houkuttelevuus on herättänyt ulkomaisten sijoittajien kiinnostuksen. Vuonna 2018 sveitsiläisen ResponsAbility Investments -yhtiön hallinnoima, kehitysinvestointeihin erikoistunut osakeyhtiö osti IFC: ltä 7.66%: n osuuden Hamkorbankista. Vuonna 2019 Halyk Bank of Kazakhstan perusti Tenge Bankin tytäryhtiön Taškenttiin. TBC Bank (Georgia) avasi sivuliikkeensä Taškentissa ensimmäisenä digitaalisena pankkina Uzbekistanissa. Vuonna 2020 Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG ja Triodos Investment Management investoivat Ipak Yuli Bankin rekisteröityyn pääomaan ostamalla uusia liikkeeseen laskettuja osakkeita 25 miljoonan dollarin arvosta.

Pankkien yksityistäminen

Vaikka Uzbekistanin pankkisektorin myönteinen kehitys on vahvistunut viime vuosina, hallitukselta saatujen varojen osuus on edelleen suuri liikevaroittavissa pankeissa, joissa on valtion varoja.

Uzbekistanin pankkijärjestelmälle on ominaista korkea keskittyminen: 84% kaikista pankkisaamisista kuuluu edelleen valtion osakkeilla oleville pankeille ja 64% viidelle valtion omistamalle pankille (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank ja Agrobank) . Valtion pankkien talletusten osuus lainoista on 5%. Vertailun vuoksi yksityispankeissa tämä luku on noin 32.9%. Samaan aikaan yksityishenkilöiden talletukset muodostavat vain 96% kaikista pankkijärjestelmän talletuksista, mikä on 24% BKT: sta.

Siksi pankkisektorin on syvennettävä uudistuksia vähentämällä yleisön osallistumista ja vahvistamalla yksityisen sektorin roolia. Tältä osin presidentti antoi viime vuonna asetuksen Uzbekistanin pankkijärjestelmän uudistamisesta, jossa säädetään valtion omistamien pankkien yksityistämisestä. Asetuksessa säädetään, että vuoteen 2025 mennessä valtiosta riippumattomien pankkien osuus pankkien kokonaisvarallisuudesta kasvaa nykyisestä 15 prosentista 60 prosenttiin, pankkien vastuiden osuus yksityisestä sektorista 28 prosentista 70 prosenttiin ja osuus pankkien ulkopuolisista luottolaitoksista 0.35 prosentista 4 prosenttiin. Erityisesti Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank ja Turonbank yksityistetään.

Uzbekistanin valtiovarainministeriön alaisuuteen on perustettu valtion omistamien liikepankkien muutosta ja yksityistämistä koskeva hanketoimisto. Organisaatiolla on oikeus palkata kansainvälisiä konsultteja ja tehdä sopimuksia kansainvälisten rahoituslaitosten ja mahdollisten ulkomaisten sijoittajien kanssa. Tukeakseen Ipoteka Bankin yksityistämistä IFC on myöntänyt 35 miljoonan dollarin lainan vuonna 2020. EBRD neuvoo Uzpromstroybankia yksityistämisessä, rahoitustoiminnan parantamisessa ja varainhoidossa. Pankki on ottanut käyttöön merkintäsitoumuksen, joka mahdollistaa luotto -operaatioiden suorittamisen ilman työntekijöiden osallistumista.

Uzbekistanin pankkisektorin yksityistämisen odotetaan tulevina vuosina lisäävän sen kilpailukykyä ja edistävän aktiivisesti ulkomaisten investointien houkuttelemista sen kehittämiseen.

Lopuksi on syytä huomata muutokset, jotka ovat tapahtuneet pandemian vaikutuksen alaisena Uzbekistanin pankkisektorilla. Kuten muualla maailmassa, Uzbekistanin pandemia on kannustanut pankkien siirtymistä digitalisaatioon, etäpankkipalvelujen kehittämistä ja asiakaspalvelualgoritmien rakenneuudistusta. Etenkin 1. tammikuuta 2021 etäpalvelujen käyttäjiä oli 14.5 miljoonaa (joista 13.7 miljoonaa on yksityishenkilöitä, 822 tuhatta yritystä), mikä on 30% enemmän kuin vastaavana ajankohtana viime vuonna. Keskuspankin lisenssien myöntäminen digitaalipankkeille ja sivukonttoreille on myös osaltaan edistänyt rahoitus- ja pankkijärjestelmän digitalisointia.

Jaa tämä artikkeli: