Liity verkostomme!

Venäjä

Venäjä on lähellä maksukyvyttömyyttä ja jättää ruplia syrjään joukkovelkakirjojen haltijoille

SHARE:

Julkaistu

on

Käytämme rekisteröitymistäsi tarjotaksemme sisältöä suostumuksellasi ja parantaaksemme ymmärrystäsi sinusta. Voit peruuttaa tilauksen milloin tahansa.

Venäjä on lähempänä kansainvälisten velkojensa laiminlyöntiä, kun se varasi keskiviikkona ruplia kansainvälisten joukkolainojen haltijoille, jotka on maksettava takaisin dollareilla. Se ilmoitti myös jatkavansa niin, kunnes Yhdysvaltain pakotteet estävät sen valuuttavarantonsa.

Maanantaina Yhdysvallat estää Venäjää maksamasta valtionvelan haltijoille yli 600 miljoonaa dollaria Yhdysvaltain pankkien jäädytetyistä varoista. Moskova joutui valitsemaan laiminlyönnin ja dollarireservien tyhjentämisen välillä. 

Venäjä ei ole laiminlyönyt ulkomaista velkaansa sen jälkeen, kun se perui maksunsa vuoden 1917 bolshevikkien vallankumouksen jälkeen. Sen joukkovelkakirjat on kuitenkin liitetty uudelleen ongelmaksi diplomaattisen kriisin aikana.

Eräs rahastonhoitaja, joka piti yhtä maanantain joukkovelkakirjalainoista maksua vastaan, sanoi, että tämä "nopeuttaa aikajanaa Venäjän ympärillä, kun tila loppuu maksuhalukkuudesta".

Kremlin mukaan se jatkaa velkojensa maksamista.

Venäjällä on kaikki tarvittavat resurssit hoitaa velkojaan... Kremlin tiedottaja Dmitri Peskov sanoi, että Venäjällä on kaikki tarvittavat resurssit hoitaa velkojaan, jos tämä saarto jatkuu.

Mainos

Moskova onnistui suorittamaan valuuttakuponkimaksuja noin 15 kansainväliselle joukkovelkakirjalleen, joiden nimellisarvo oli noin 40 miljardia dollaria. Yhdysvallat pysäytti nämä liiketoimet. 

Vaikka pakotteet ovat jäädyttäneet lähes puolet Venäjän 640 miljardin dollarin valuutta- ja kultavarannoista, Venäjä tienaa silti miljardeja raakaöljyn ja kaasun viennistä. 

Venäjän valtiovarainministeriö ilmoitti keskiviikkona maksavansa ruplaa dollarimääräisten dollarimääräisten eurolainojen haltijoille, jotka erääntyvät vuosina 2022 ja 2042. Tämä johtui siitä, että ulkomainen pankki kieltäytyi maksamasta 649 miljoonaa dollaria valtionvelan haltijoille.

Valtiovarainministeriön mukaan sen nimeämättä jäänyt ulkomainen pankki hylkäsi Venäjän pyynnön maksaa kuponkilaina molemmille joukkovelkakirjoille. Se myös kieltäytyi maksamasta vuonna 2022 erääntyvää euroobligaatiota.

Venäjän kyky vastata velkavelvoitteistaan ​​on nyt keskittynyt sen jälkeen, kun Ukrainan "erityisen sotilasoperaation" seurauksena määrätyt laajat pakotteet ovat jäädyttäneet lähes puolet sen varannoista ja rajoittaneet pääsyä maailmanlaajuisiin maksuverkkoihin.

Vastauksena "suuriin sotarikoksiin", joita presidentti Joe Biden kutsui, Yhdysvallat asetti keskiviikkona uusia pyöreitä pakotteita Venäjän eliittiin ja pankkeihin. 

Lähteen mukaan Yhdysvaltain valtiovarainministeriö pysäytti JP Morganin käsittelemästä Venäjän valtion joukkovelkakirjamaksuja kirjeenvaihtajapankina. Molemmat maksut erääntyivät maanantaina. 

JP Morgan (JPM.N) kieltäytyi kommentoimasta.

Finanssiministeriön mukaan Venäjä voisi antaa vuosien 2022 tai 2042 euro-obligaatioidensa ulkomaisille haltijoille luvan muuttaa ruplamaksunsa ulkomaan valuutaksi, kun heillä on pääsy valuuttatililleen.

Ministeriö kertoi, että siihen asti ruplamääräisiä euro-bond-maksuja epäystävällisten maiden joukkovelkakirjalainanhaltijoille säilytetään Venäjän kansallisessa selvitysvarastossa erityisillä C-tyyppisillä tileillä.

Nämä joukkovelkakirjat laskettiin liikkeeseen vuonna 2012. Ne maksetaan Yhdysvaltain dollareina. Tämä on toisin kuin muut velkakirjat, jotka myytiin myöhemmin.

Venäjällä on 30 päivän armonaika dollarin maksamiseen. Jos käteisvarat eivät kuitenkaan näy joukkovelkakirjalainan haltijan tilillä tässä ajassa, sitä pidetään oletuksena. Globaalit luokituslaitokset totesivat, että Venäjällä on oikeus laiminlyödä maksunsa.

Moskova otti käyttöön tiukat pääomarajoitukset suojellakseen valuuttaansa sodan jälkeen. Tämä yhdessä taloudellisten sanktioiden kanssa tekee mahdottomaksi ulkomaisille sijoittajille olla palauttamatta mitään maksuja.

Keskiviikkona oletusvaroitukset välähtivät jälleen kirkkaasti.

IHS Markitin mukaan yhdeksi vuodeksi voimassa olevat luottoriskinvaihtosopimukset (tapa vakuuttaa Venäjän valtionvelkariski) nousivat 69 pisteestä 60:ään.

Venäjän vanhoilla dollarilainoilla ei käyty kauppaa, ja niiden hinta oli selvästi alle 20c dollarissa. Euromääräisiä arvopapereita tarjottiin hintaan 15c. ,

Venäjä hylkäsi tämän oletusskenaariona.

Peskov totesi, että vaikka oletusskenaario voitaisiin teoriassa luoda, se olisi keinotekoista. "Ei ole mitään syytä luoda oletustilannetta."

Moskovan laajojen pakotteiden ja vastatoimien jälkeen joukkovelkakirjalainanhaltijat ovat seuranneet joukkovelkakirjalainojen maksuja.

Koska Venäjällä oli vielä helmikuussa suurten luokituslaitosten investointitasoinen luokitus, Venäjän maksukyvyttömyys ei olisi ollut mahdollista. 

Venäjä on jo nyt suljettu kansainvälisiltä lainamarkkinoilta lännen pakotteiden vuoksi. Laiminlyönti kuitenkin estäisi Venäjää pääsemästä näille markkinoille, ennen kuin kaikki velkojat on täysin maksettu ja kaikki laiminlyönnistä johtuvat oikeustapaukset on ratkaistu.

Jos mailla tai yrityksillä, jotka tavallisesti käyvät kauppaa Venäjän kanssa, on omat säännöt, jotka kieltävät transaktiot maksukyvyttömien tahojen kanssa, tämä voi aiheuttaa ongelmia.

Sijoittajat voivat myös olla oikeutettuja aktivoimaan venäläisiä luottoriskinvaihtosopimuksia (CDS), joita käytetään kattamaan Venäjän velkahäiriöt. JP Morgan arvioi, että maksamattomia CDS-sopimuksia on noin 6 miljardia dollaria.

Venäjä maksoi torstaina kuponki neljälle OFZ:n valtion ruplalainalle. Nämä joukkovelkakirjat olivat aikoinaan erittäin suosittuja ulkomaisten sijoittajien keskuudessa korkean tuottonsa vuoksi. He eivät kuitenkaan ole enää oikeutettuja maksuihin Venäjän pakotteiden vuoksi.

Reutersin raportit; Jorgelina do Rosario Lontoossa ja Karin Strohecker lisäraportointi; Leikkaus Hugh Lawson ja Alexander Smith

Jaa tämä artikkeli:

EU Reporter julkaisee artikkeleita useista ulkopuolisista lähteistä, jotka ilmaisevat monenlaisia ​​näkökulmia. Näissä artikkeleissa esitetyt kannat eivät välttämättä ole EU Reporterin kantoja.

Nousussa