Joint Commission / EKP: n raportissa: Rahoituksen ja löytää asiakkaita suurimpiin ongelmiin pk

Rahoituksen saanti on avaintekijä pienten ja keskisuurten yritysten (pk-yritysten) perustamisen, kehittämisen ja kasvun kannalta, ja niillä on hyvin erilaiset tarpeet ja rahoituksen suhteen erilaiset haasteet verrattuna suuriin yrityksiin. Jälkimmäisillä on helppo pääsy pääomamarkkinoille, joihin suurin osa pienyrityksistä ei pääse. Pieniin yrityksiin sijoitetun oman pääoman puute tekee näistä yrityksistä riippuvaisempia muista lähteistä, kuten pankkilainoista ja muista rahoitustuotteista.

Nykyinen taloustilanne on tuonut pk-yritysten tarpeet erityisesti huomioon, kun otetaan huomioon huomattavasti kiristyneet luottotarjontaehdot, jotka johtuvat pankkien heikentyneestä kyvystä ja halusta tarjota rahoitusta, johon tämä ala on erityisen riippuvainen.

EY ja Euroopan keskuspankki (EKP) päättivät vuonna 2008 laatia tutkimuksen pienten ja keskisuurten yritysten rahoituksen saatavuudesta (SAFE). Tutkimus, joka toteutettiin 37 maassa, mukaan lukien 28 Euroopan unionin (EU) ja 17 euroalueen maata, toteutettiin kesä-heinäkuussa 2009, elo-lokakuussa 2011 ja viimeksi elo-lokakuussa 2013.

Tutkimuksessa tutkitaan yksityiskohtaisesti pk-yrityksiä:

• Taloudellinen tilanne, kasvu (menneisyys ja tulevaisuus), innovatiiviset toimet ja ulkoisen rahoituksen tarve.
• Sisäisten varojen ja ulkoisten rahoituslähteiden käyttö.
• Kokemuksia haettaessa erityyppistä ulkoista rahoitusta.
• Lainojen käyttö, tiettyjen lainojen koko ja syyt.
• Näkemykset siitä, missä määrin heille on tarjolla erityyppistä rahoitusta.
• Odotukset tulevasta rahoituksesta pankkien ja muiden rahoituslähteiden kanssa.

Tämä muistio antaa yhteenvedon valitusta tärkeästä johtopäätöksestä. Koko raportti on myös saatavana (katso linkki tekstin lopussa).

1. Rahoituksen saanti - erot jäsenvaltioissa

Pk-yritykset kokivat vaikeuksien saada rahoitusta eri tavalla kuin 40% Kyproksen pk-yrityksistä, 32% Kreikassa, 23% Espanjassa ja Kroatiassa, 22% Sloveniassa, 20% Irlannissa, Italiassa ja Alankomaissa ja vain 7% Itävallassa tai 8% pk-yrityksistä. % Saksassa ja 9% Puolassa.

Mainos

Kyproksessa kasvu oli merkittävää vuonna 2013 (40%) verrattuna pk-yritysten johtajien raportoimiin vuosina 2009 ja 2011 (molemmat 14%). Kreikassa oli toiseksi suurin pk-yritysten johtajien osuus rahoituksen saannista (32%) kiireellisimpänä ongelmana, joka pysyi melko samanlaisena kuin vuoden 2011 tasolla (30%) ilman tilastollisesti merkitsevää eroa kahden vuoden välillä.

Kypros (40%), Kreikka (32%) ja Kroatia (23%) olivat kolme maata, jotka ilmoittivat rahoituksen saatavuuden olevan kiireellisin ongelma ennalta toimitetun kahdeksan mahdollisen ongelman joukossa. Vaikka Espanja sijoittui kolmanneksi muuhun EU: han nähden eniten pk-yrityksiä, jotka ilmoittivat rahoituksen saatavuudesta, Espanjassa rahoituksen saanti (23%) sijoittui toiseksi asiakkaiden löytämisen jälkeen (27%).

2. Yritysten tärkein ongelma: asiakkaiden löytäminen

Asiakkaiden löytäminen oli edelleen pk-yritysten yleisimmin mainitsema ongelma kaikkialla EU: ssa, vaikka tiheys väheni hieman vuonna 2013 (22%) vuoteen 2011 verrattuna (24%), jota seurasi rahoituksen saanti. Ammattitaitoisen henkilöstön tai kokeneiden johtajien saatavuus sijoittui kolmeen ja pysyi vakaana vuoteen 2011 verrattuna. Asetus sijoittui kiireellisten ongelmien luettelossa neljänneksi (14%) ja kasvoi merkittävästi vuoteen 2011 verrattuna (5%).

Taulukko: Pk-yritysten ilmoittamat kiireellisimmät ongelmat

3. Eri rahoituslähteiden käyttö: ulkoinen tai sisäinen

54% pk-yrityksistä etsi vain ulkoista rahoitusta, hieman vähemmän kuin vuonna 2011 (56%). Lisäksi 22% pk-yrityksistä käytti sekä sisäisiä että ulkoisia rahoituslähteitä, kun taas vain harvat (4%) ovat käyttäneet vain sisäisiä rahoituslähteitä. Joka viides (20%) ei ollut käyttänyt minkäänlaista rahoituslähdettä viimeisten kuuden kuukauden aikana, mikä oli samalla tasolla kuin vuonna 2011.

Rahoitusrakenne: sisäisten varojen ja ulkoisen rahoituksen käyttö

Eniten luottaa vain sisäisiin varoihin Itävallassa, Unkarissa ja Slovakiassa (8% +, eli kaksinkertainen EU: n keskiarvoon). Kaikenlaisen rahoituksen käytön välttäminen oli erityisen suurta pk-yrityksissä Romaniassa, Latviassa ja Portugalissa (36–42% eli melkein kaksinkertainen EU: n 20 prosentin keskiarvoon). Välttäminen oli suurta myös EU: n ulkopuolella Montenegrossa ja Albaniassa.

Rahoituksen käyttöä vältettiin eniten EU: n pienimmissä pk-yrityksissä, kasvua 28 prosenttiin 1–9 työntekijän keskuudessa, kun vain suurimpiin pk-yrityksiin, joissa on 11–50 työntekijää, vain 249 prosenttiin. Sisäinen rahoitus ei tuottanut suurta eroa, vaikka pienimmissä pk-yrityksissä se oli hieman suurempi (5%) kuin yli 10 työntekijää (3%).

Samanlainen malli nähtiin myös liikevaihdosta, jossa pk-yritykset, joiden arvo on enintään 2 miljoonaa euroa, pärjäävät todennäköisimmin ilman rahoitusta (23%) verrattuna suurimpaan (11% niistä, joiden liikevaihto on yli 50 miljoonaa euroa -).

Teollisuuden pk-yritykset ovat vähiten todennäköisesti pärjänneet ilman minkäänlaista rahoitusta viimeisten kuuden kuukauden aikana (14%) ja palveluntarjoajat todennäköisimmin (22%).

4. Rahoituslähteet: Pankkiluotot, leasing, kauppaluotto ja pankkilainat

Sisäisiä varoja käytti yhtenä (tai ainoana) rahoituslähteenä 26 prosenttia EU: n pk-yrityksistä viimeisten kuuden kuukauden aikana. Tämä on vain hieman yli vuoden 2011 tason (24 prosenttia EU-27: ssä).

Monia muita rahoituslähteitä käytetään edelleen laajalti, kuten vuonna 2011, erityisesti pankkitililimiittejä (39%, verrattavissa vuoden 2011 40%: n tasoon). Lähellä takana olivat leasing / osamaksukauppa / factoring (35%, hyvin lähellä vuoden 2011 tasoa 36%), kauppaluotto (32%, sama kuin vuoden 2011 taso) ja pankkilainat (32%, hyvin lähellä vuoden 2011 tasoa 30%) ).

Noin joka seitsemäs (15%) pk-yritystä käytti muita etuyhteydessä olevien yritysten, osakkeenomistajien, perheen tai ystävien lainoja. Joka kahdeksas (13%) oli käyttänyt avustuksia tai pankkitukilainoja. 5% oli käyttänyt omaa pääomaa ja muutama oli käyttänyt pääomalainoja (2%) ja liikkeeseen laskettuja velkapapereita (2%).

Muiden rahoituslähteiden käyttöaste oli samanlainen kuin vuoden 2011 tasolla. Pankkilainojen taso nousi vain vähän (30 prosentista vuonna 2011 32 prosenttiin vuonna 2013), kertyneistä voittovaroista (myös 2 prosenttia vuodesta 2011) ja muista lainoja (2% enemmän kuin vuonna 2011). Oman pääoman käyttö oli hieman alhaisempi, laski 2% vuodesta 2011.

Taulukko: Yritysten sisäisen ja ulkoisen rahoituksen käyttö viimeisten kuuden kuukauden aikana

5. Ulkoiset lähteet - erot jäsenvaltioiden välillä

Kaiken kaikkiaan 75% EU: n pk-yrityksistä on käyttänyt ainakin yhtä lainanhoitoratkaisua viimeisten kuuden kuukauden aikana. Tämä on sama taso kuin vuonna 2011. Kreikassa vuodesta 2011 lähtien velkarahoitus on kasvanut selvästi: 57 prosentista 74 prosenttiin vuonna 2013, mikä on saattanut EU: n keskiarvon mukaiseksi, ja myös Italiassa noussut 76: sta. Tasot ovat laskeneet hieman joissakin maissa, mutta suuria laskuja havaittiin Virossa (82 prosentista 85 prosenttiin) ja Romaniassa (62 prosentista vain 78 prosenttiin), jota seurasi Latvia (55 prosentista 71 prosenttiin) ).

Taulukko: Yritykset, jotka ovat käyttäneet velkarahoitusta viimeisen kuuden kuukauden aikana

EU-maista Irlannin pk-yritykset ovat edelleen todennäköisimmin käyttäneet velkarahoitusta viimeisen kuuden kuukauden aikana (85%). Velkarahoitus oli myös suhteellisen yleistä Yhdistyneessä kuningaskunnassa (85%, vastaava taso Irlannissa), Italiassa (82%), Maltalla (81%) ja Suomessa (81%). Sitä käytettiin vähiten Unkarissa (59%), Romaniassa (55%) ja Latviassa (53%) sen jälkeen, kun tasot ovat laskeneet vuodesta 2011 kaikissa kolmessa maassa.

Lainarahoitus oli suhteellisen harvinaista pienimmissä pk-yrityksissä (67% 1–9 työntekijää käyttävistä yrityksistä verrattuna 80% tai enemmän, kun työntekijöitä oli vähintään 10) ja pienimmissä (72% 2 miljoonan tai vähemmän kuin kaikkien pk-yritysten, joissa liikevaihto on suurempi, 84 prosenttiin). Se oli myös harvinaisempaa uusimpien pk-yritysten keskuudessa (60%, jos ne olivat alle kahden vuoden ikäisiä) ja niillä, joilla oli vain yksi omistaja (69% miesomistajalla ja 63% naisomistajalla).

6. Yritykset, jotka ovat käyttäneet oman pääoman ehtoista rahoitusta viimeisen kuuden kuukauden aikana

Vain 5 prosenttia EU: n pk-yrityksistä oli käyttänyt oman pääoman ehtoista rahoitusta viimeisen kuuden kuukauden aikana. Se oli melkein kaksi kertaa yleisempi suurten yritysten keskuudessa (9% yli 250 työntekijän yrityksistä) EU: ssa.

Oman pääoman rahoitus oli kaukana yleisin Liettuan pk-yrityksissä (45%) ja oli jopa kasvanut vuoden 2011 tasosta (38%). Hyvin tämän tason jälkeen, mutta selvästi keskimääräistä korkeampi taso nähtiin Latviassa (16%), Ruotsissa (12%) ja Suomessa (10%). Sitä käytettiin kuitenkin hyvin vähän Unkarissa, Virossa, Kroatiassa ja Portugalissa (kaikki 1% tai vähemmän). Tasot ovat muuttuneet vähän vuodesta 2011 useimmissa EU-maissa paitsi Liettuassa (ylös) ja huomattava lasku Tanskassa (46 prosentista 9 prosenttiin) ja Ruotsissa (31 prosentista 12 prosenttiin vuonna 2013).

Yrityksen ominaisuudet - oman pääoman rahoitus

Oman pääoman rahoitus oli todennäköisempää suurempien pk-yritysten keskuudessa (nousi 4 prosentista vain 1–9 työntekijää 7.5 prosenttiin 50–249 työntekijän keskuudessa) ja korkeimmilla tulotasoilla (11 prosenttia yli 50 miljoonan euron pk-yrityksillä) ). Se oli todennäköisempää myös vähintään kymmenen vuoden ajan perustettujen pk-yritysten (10%) ja kaupan pk-yritysten (9%) keskuudessa. Ei ole yllättävää, että se oli yleisintä pk-yritysten keskuudessa, jotka osittain omistivat riskipääoma tai bisnesenkelit (15%).

Tausta

Tutkimuksen pyysi Euroopan komission yritystoiminnan ja teollisuuden pääosasto yhteistyössä Euroopan keskuspankin kanssa.

Lisätietoja

Raportti pienten ja keskisuurten yritysten rahoituksen saatavuudesta (SAFE) vuonna 2013.

EU: n pääsy rahoituksen Internet-portaaliin

Haastattelu varapuheenjohtaja Tajanilla: "COSME vauhdittaa pk-yritysten luotonsaantia"

COM-EIB-pk-aloite, jonka Eurooppa-neuvosto hyväksyi lokakuussa

Vihreä kirja pitkäaikaisesta rahoituksesta

Jaa tämä artikkeli: