Valtiontuki: Komissio hyväksyy rakenneuudistustuet kreikkalainen pankki Eurobank

Euroopan komissio on todennut Eurobank-ryhmän saneeraussuunnitelman EU:n valtiontukisääntöjen mukaiseksi. Suunnitelman avulla pankista tulee elinkelpoinen pitkällä aikavälillä ilman, että se vääristää kilpailua tarpeettomasti. Kreikka on sitoutunut kattavaan toimenpidekokonaisuuteen, joka kattaa sekä Eurobankin toiminnan uudelleenjärjestelyn että konsernin luottopolitiikan.

Suunnitelman perusteella komissio on hyväksynyt EU:n valtiontukisääntöjen mukaisesti Kreikan Eurobank Ergasias SA:lle myöntämän rakenneuudistustuen, mukaan lukien Hellenic Financial Stability Fundin (HFSF) pääomapohjan korotukset vuosina 2012 ja 2013 sekä Kreikan rahoitusvakausrahaston tuki meneillään oleva pääomapohja. Komissio on myös hyväksynyt Eurobankin ostaman Nea Proton Bankin ja New Hellenic Postbankin, joiden integroiminen Eurobankiin vahvistaa ryhmän elinkelpoisuutta vääristämättä kilpailua kohtuuttomasti.

Kilpailupolitiikasta vastaava komission varapuheenjohtaja Joaquín Almunia sanoi: "Eurobankin rakenneuudistus on tärkeä askel eteenpäin Kreikan pankkisektorille. Tänään hyväksytty rakenneuudistussuunnitelma vahvistaa pankin elinkelpoisuutta ja varmistaa, että se on riittävän vahva tukemaan Kreikan elpymistä tarjoamalla lainoja reaalitaloudelle."

Eurobankin rakenneuudistussuunnitelma

Kreikka ja Kreikan rahoitusvakausrahasto ovat vuodesta 2008 lähtien myöntäneet toistuvasti pääoma- ja likviditeettitukea Eurobank Ergasias SA:lle. Komissio aloitti heinäkuussa 2012 perusteellisen tutkimuksen arvioidakseen, oliko toimenpide pankeille kriisin aikana myönnettävää valtiontukea koskevien EU:n sääntöjen mukainen (ks. IP / 12 / 860).

Eurobankin rakenneuudistussuunnitelma ulottuu vuoteen 2018. Sen pääasiallisena tavoitteena on keskittyä syvemmin ydinpankkitoimintaan Kreikassa ja palauttaa nämä toiminnot vahvalle kannattavuudelle:

• Eurobank on jo aloittanut Kreikan konttoriverkostonsa rationalisoinnin ja myynyt tytäryhtiöt Turkissa ja Puolassa. Vuodesta 2012 lähtien se konvertoi ja osti takaisin pääomalainoja merkittävällä alennuksella saadakseen pääomaa. Osinkoa ei ole maksettu käteisellä vuoden 2008 jälkeen, ja historiallisten osakkeenomistajien omistus putosi alle 2 prosenttiin HFSF:n pääomapohjan vahvistamisen jälkeen. Pankki jatkaa kansainvälisten toimintojensa uudelleenjärjestelyä ja velkaantuneisuutta, luopuu ydinliiketoimintaan kuulumattomista toiminnoistaan ​​Kreikassa ja parantaa toiminnan tehokkuutta ja korkokatetta erityisesti alentamalla edelleen kustannuksiaan.
• Kreikka sitoutui myös siihen, että Eurobank ottaa käyttöön hyvän hallintotavan kehyksen ja varovaisen luottopolitiikan, joka perustuu terveisiin kaupallisiin käytäntöihin, erityisesti mitä tulee liiketoimiin sen osakkeenomistajien ja johtajien kanssa.

Toimitsijamies valvoo näitä sitoumuksia.

Komissio panee myös myönteisesti merkille, että Eurobankin nykyisen pääomankorotuksen osalta, jota HFSF estää, uusien osakkeiden merkintähinta on määritetty pankin käyvästä arvosta tehdyn kahden riippumattoman arvion perusteella. Näin vältetään HFSF:n liiallinen laimentaminen, sillä se omistaa yli 90 prosenttia europankista sen vuoden 2013 pääomapohjan vahvistamisen jälkeen. Lisäksi jos HFSF:n on lisättävä huomattava määrä pääomaa meneillään olevan pääomapohjan vahvistamisen yhteydessä, Kreikka on sitoutunut vähentämään edelleen pankin kansainvälistä toimintaa. Tämän ansiosta komissio saattoi tehdä päätöksen ennen pääomankorotuksen päättämistä.

Arvioinnissaan komissio on ottanut huomioon sen tosiasian, että Eurobankin vaikeudet eivät johdu pääasiassa liiallisesta riskinotosta, vaan valtiokriisistä ja siihen liittyvästä poikkeuksellisen pitkittyneestä ja syvästä taantumasta, joka alkoi vuonna 2008. Tästä syystä komissio suostui pienempiä supistuksia kuin muissa komission jo hyväksymissä rakenneuudistustapauksissa, erityisesti kotimarkkinoilla, joilla komissio hyväksyi, että pankki ei vähennä tasettaan rakenneuudistuskauden aikana.

Toteutettavat kauaskantoiset rakenneuudistus- ja hallintotoimenpiteet, kuten kansainvälisten toimintojen ja ei-ydintoimintojen supistaminen Kreikassa, osakkeenomistajien ja huonommassa asemassa olevien velkojien panos taikka kaupallisten toimintojen uudelleenjärjestely Kreikassa, tarjoavat kuitenkin riittävät suojat valtiontuen aiheuttamia kilpailun vääristymiä ja varmistaa, että pankki ja sen omistajat osallistuvat riittävästi pankin rakenneuudistuksen ja pääomapohjan vahvistamisen kustannuksiin.

Tämän vuoksi komissio on hyväksynyt kaikki pääomaa ja likviditeettiä tukevat toimenpiteet.

Nea Proton Bankin ja New Hellenic Postbankin osto Eurobankin toimesta

Heinäkuussa 2012 (ks IP / 12 / 854) ja toukokuussa 2013 komissio oli aloittanut perusteelliset tutkimukset Nea Proton Bankille ja uudelle Hellenic Postbankille, Proton Bankin ja Hellenic Postbankin toimintaa harjoittaville siltapankeille, myönnetystä merkittävästä valtiontuesta. Heinäkuussa 2013 kaksi pankkia tarjottiin myyntiin. Eurobank valittiin ensisijaiseksi tarjoajaksi molemmille.

EU:n valtiontukisääntöjen ja erityisesti rakenneuudistustiedonannon mukaisesti (ks IP / 09 / 1180), valtiontukea saaneet pankit eivät yleensä saa ostaa omaisuutta rakenneuudistuskauden aikana, jotta vältetään ilman valtiontukea toimivien sijoittajien syrjäytyminen ja varmistetaan, että tuki rajoitetaan tiukasti rakenneuudistuksen kustannuksiin.

Tässä tapauksessa yksikään ei-avustettu sijoittaja ei kuitenkaan jättänyt päteviä tarjouksia kahdesta siltapankista avoimen, läpinäkyvän ja syrjimättömän myyntiprosessin aikana. Eurobank hyötyy myös synergiaetuista näiden kahden pankin kanssa ja niiden laajasta talletuskannasta, mikä puolestaan ​​vahvistaa Eurobankin elinkelpoisuutta ja vähentää sekä Eurobankin että hankittujen yksiköiden uudelleenjärjestelykustannuksia. Lisäksi liiketoimet eivät aiheuta Eurobankille ylimääräistä valtiontukea tulevaisuudessa, koska hankitut yksiköt olivat riittävän pääomitettuja. Lopuksi kumpikaan kahdesta siltapankista ei ollut elinkelpoinen itsenäisesti, joten niiden myynti elinkelpoiselle ryhmälle oli välttämätöntä rahoitusvakauden palauttamiseksi. Molemmat pankit poistuvat näin ollen markkinoilta itsenäisinä kilpailijoina. Näissä poikkeuksellisissa olosuhteissa komissio katsoi, että hankinnat eivät estäneet Eurobankin rakenneuudistusta. Komissio on myös hyväksynyt Nea Proton Bankin ja uuden Hellenic Postbankin saaman tuen Eurobankin rakenneuudistussuunnitelman perusteella.

Tausta

Eurobank tarjoaa yleispankkipalveluita pääasiassa Itä- ja Kaakkois-Euroopassa keskittyen Kreikkaan, jossa se on neljänneksi suurin pankki nettolainoilla ja -talletuksilla mitattuna. Se on saanut merkittävää valtiontukea, mukaan lukien valtion vuonna 2009 ja HFSF:n myöntämät valtiontakaukset ja pääomatuki vuosina 2012 ja 2013. Erityisesti Kreikka merkitsi vuonna 2009 etuoikeutettuja osakkeita 950 miljoonalla eurolla, ja HFSF on antanut vuodesta 2012 lähtien lähes 6 miljardia euroa pääomaa europankkiin.

Kreikan keskuspankin stressitestien yhteydessä määrittämien pääomatarpeiden kattamiseksi Eurobank tarvitsee 2.864 miljardin euron lisäpääomaa. HFSF jarruttaa pääomankorotusta, koska sen on Kreikan lain mukaan merkittävä kaikki jäljellä olevat Eurobankin osakkeet, jos yksityisten sijoittajien kysyntä ei riitä. Komissio suhtautuu myönteisesti siihen, että Kreikan rahoitusvakausrahaston väliintulo käynnistyy nyt vain, jos olemassa olevien huonompi pääomasijoitusinstrumenttien muuntaminen osakkeiksi ei tuota riittävästi pääomaa heinäkuussa 2013 hyväksyttyjen valtiontukisääntöjen mukaisesti (ks. IP / 13 / 672).

Komissio arvioi Eurobankille valtiontukisääntöjen nojalla myönnetyt toimenpiteet pankkien rakenneuudistukseen kriisin aikana (ks. IP / 13 / 672 ja MEMO / 13 / 886). Näillä säännöillä pyritään palauttamaan pankkien pitkän aikavälin elinkelpoisuus, varmistamaan, että tuki rajoitetaan vähimmäismäärään, joka on tarpeen tämän tuloksen saavuttamiseksi ilman veronmaksajien rahojen hukkaa, ja rajoittaa tukien aiheuttamia kilpailun vääristymiä, jotka antavat tukea. pankkien etua kilpailijoihinsa nähden, jotka eivät saaneet tällaista valtiontukea.

Ei-luottamuksellinen versio tästä päätöksestä on saatavilla tunnuksella SA.34825 vuonna Valtiontukirekisterissä på den kilpailu verkkosivuilla heti kun mahdolliset luottamukselliset kysymykset on ratkaistu. Uusia julkaisuja valtiontukipäätösten Internetissä ja Euroopan unionin virallisessa lehdessä luetellaan Valtiontuki Weekly e-News.

Jaa tämä artikkeli: